尾盘竞价怎么看出是买还是卖？识别买卖信号的实用技巧

尾盘竞价的基本规则

尾盘竞价是A股市场每天交易的最后三分钟,具体时间是14:57到15:00，这段时间采用集合竞价的方式成交，和早盘9:15-9:25的集合竞价不同，尾盘竞价的规则更简单直接——所有在这三分钟内提交的买卖委托，会在15:00统一按照“最大成交量”原则产生一个成交价，这个价格就是当天的收盘价。理解这个规则是判断买卖方向的基础，因为它决定了最终成交的价格和量能是如何形成的。

举个例子,假设某只股票在14:57前的价格是10元，这三分钟里有1000手买单挂10.1元，500手卖单挂9.9元，系统会计算哪个价格能让成交量最大，如果10元能成交800手，10.1元只能成交500手，那最终收盘价就是10元，所有在10元及以下的卖单和10元及以上的买单都会按10元成交。

尾盘竞价的买卖信号识别方法

要看出尾盘竞价是买还是卖,关键看成交量和价格的配合，如果尾盘竞价时，成交量突然放大，而且价格向上跳涨，比如从10元涨到10.2元，这往往是买方力量占优的信号，这种情况可能是大资金在抢筹，想在当天结束前拿到更多筹码，尤其是如果这只股票当天整体走势平稳，尾盘突然放量拉升，买入信号就更明显。

反过来,如果价格向下砸，比如从10元跌到9.8元，同时成交量放大，那很可能是卖方在出货，特别是当股价当天已经涨了不少，尾盘突然放量下跌，就要小心是不是主力在兑现利润，还有一种情况是“假动作”，比如尾盘先拉高再砸下来，这种时候要看最后一笔成交的量能——如果拉高时是小单，砸下来时是大单，大概率是诱多，实际是卖信号。

尾盘竞价实战案例解析

我自己之前操作过一只叫“XX科技”的股票，记得那天它全天都在9.5元左右晃悠，成交量也一般，到14:57的时候，突然有一笔5000手的买单挂到9.6元，紧接着又有几笔2000手的买单跟上，价格直接被推到9.65元，当时我盯着盘口，发现卖单并没有明显增加，反而有不少散户在9.6元附近挂卖单被吃掉。我判断这是真的有资金在买，就跟着在9.65元挂了买单，结果15:00成交了，第二天开盘这只股票直接冲到9.8元，我小赚了一笔。

不过也有踩坑的时候,另一只“YY股份”，尾盘最后一分钟突然从12元拉到12.3元，成交量看着挺大，但我后来发现，拉升的单子都是小单凑的，最大一笔才500手，而卖单里有几笔1000手的大单在12.2元挂着没动，果然，第二天一开盘就跌回12元，我要是当时追进去，就得被套住。

尾盘竞价与集合竞价的区别

很多人会把尾盘竞价和早盘集合竞价搞混,其实它们差别挺大，早盘集合竞价是9:15-9:25，分两个阶段：9:15-9:20可以撤单，9:20-9:25不能撤单。尾盘竞价则是14:57-15:00，全程不能撤单，所以尾盘的委托单更真实，不容易被主力用“虚假委托”骗线。

早盘竞价影响的是开盘价,很多主力会用早盘竞价做高开或低开的假象；而尾盘竞价决定收盘价，收盘价不仅影响当天的K线形态，还会影响第二天的开盘预期，比如一只股票尾盘放量上涨收阳线，第二天大概率会高开，反之则可能低开，所以对短线交易者来说，尾盘竞价的参考价值往往比早盘更高。

尾盘竞价常见操作误区

新手最容易犯的错误就是只看价格不看成交量，比如看到尾盘价格涨了就以为是买，跌了就以为是卖，其实成交量才是关键，有一次我朋友看到一只股票尾盘涨了2%，赶紧追进去，结果第二天就跌了，后来一看成交明细，尾盘的成交量才200手，还没平时的一半，明显是小资金在“做收盘价”，不是真的有资金介入。

另一个误区是忽略大盘环境,如果当天大盘暴跌，很多股票尾盘都会被带下来，这时候个股的尾盘下跌可能不是自身原因，而是市场情绪导致的，不能简单当成卖信号，反过来，如果大盘尾盘在拉，个股跟着涨，也可能只是跟风，不一定是真的有资金看好。

尾盘竞价的操作策略建议

如果想通过尾盘竞价操作,我建议分三步：第一步，14:55就开始盯着目标股的盘口，观察委托单的变化，尤其是大单的方向；第二步，14:57后看价格和成交量的配合，要是价格向上，成交量持续放大（至少比前5分钟平均量大50%以上），可以考虑跟进；第三步，15:00前30秒再确认一次，避免最后时刻有大单砸盘。

不过要注意,不是所有股票都适合尾盘操作，盘子太小的股票（流通盘低于5亿）容易被主力控盘，尾盘价格波动大，风险高；而盘子太大的股票（流通盘超100亿），尾盘竞价很难有大动静，操作空间小，最好选流通盘在10-50亿之间，当天换手率在2%-5%的股票，这样的股票既有活跃度，又不容易被操纵。

影响尾盘竞价的主要因素

尾盘竞价的走向不是凭空产生的,受很多因素影响，最直接的是资金流向，如果有机构在尾盘调仓，或者游资突袭某只股票，都会导致尾盘放量，比如每个季度末，基金为了做净值，会在最后几天集中买入自己重仓的股票，这时候相关股票的尾盘竞价往往会被拉高。

消息面，如果尾盘突然出利好消息，比如某公司宣布重大合同，资金会抢筹；要是出利空，比如业绩暴雷，资金就会恐慌出逃，之前有只股票，在14:58的时候出了“业绩预增500%”的公告，尾盘直接从10元拉到11元，成交量是平时的3倍，就是典型的消息驱动。

还有大盘整体走势,如果当天大盘一路上涨，尾盘可能会有资金怕踏空，选择抢筹；要是大盘跌了一天，尾盘可能会有资金止损离场，导致价格下跌，所以看尾盘竞价时，一定要结合当天的大盘情况一起分析。

尾盘竞价与同类分析工具对比

现在很多股民会用各种工具分析股票,比如盘口分析软件、Level-2行情、传统K线分析等，和这些工具比，尾盘竞价分析的优势在于“时效性”和“直接性”，盘口分析软件看的是实时买卖盘，但太复杂，新手容易看花眼；Level-2行情能看到十档买卖盘，但费用高，普通散户不一定用得起；K线分析是看长期趋势，对短线操作来说反应太慢。

尾盘竞价则是聚焦最后三分钟,信号简单明了——要么放量涨（买），要么放量跌（卖），要么量能小（无信号），而且它不需要复杂的技术指标，只要会看价格和成交量就行，特别适合新手，尾盘竞价也有缺点，比如只能判断当天最后时刻的资金动向，不能预测长期走势，所以最好和K线分析、消息面结合起来用。